在中国，装饰原纸是一个新兴的特种纸产业，只有近50年的生产历史。最早是1973年上海勤丰造纸厂生产装饰原纸，供上海扬子木材厂生产防火板。由于国内企业技术水平落后，国内市场主要被西欧和美国企业所占据。自20世纪90年代以来，在我国房地产、建筑装修行业的快速拉动下，装饰原纸行业迅速崛起。2019年中国装饰原纸市场规模约为110.0亿元，2020年中国装饰原纸市场规模约为114.8亿元。

我国装饰原纸产业发展整体晚于欧美国家，2000年以前国内企业技术相对落后，产能无法满足内需，因此以进口为主。近二十年来，我国建筑业的蓬勃发展，打开了装饰原纸的市场空间。国内企业通过引进吸收、自主创新，实现了生产技术的突破，夏王、华旺等企业的技术设备和生产管理水平已经达到国际先进水平，且在产品质量上实现了赶超。因此，借助产地销模式的优势，国内企业迅速崛起，进口产品逐步退出国内市场，“国产替代+产品出海”逻辑加速演绎。

我国装饰原纸行业集中度高，企业之间提价协同性较强。据各公司公告及不完全统计，2020年，齐峰新材年产能约为32万吨，占比为27%，其次是夏王纸业，产能占比为24%，华旺科技和阳光王子占比分别为14%和10%。

装饰原纸行业分析

装饰原纸经过印刷、浸胶等后续加工，可以生产出浸渍装饰纸，并在高温高压的环境下压贴在人造板表面。其中，人造板最外层压贴透明的护面表层纸，用于增强人造板的耐磨性能。面层装饰纸位于护面表层纸下方，木纹精美、色彩明丽，具有良好的装饰效果。底层平衡纸压贴于人造板的底层，起到防潮的目的。经过压贴后的人造板成品最终应用于家具、地板、木门等终端消费品的生产制造。

装饰原纸，包括可印刷装饰原纸和素色装饰原纸。其上游行业为木浆、钛白粉等原材料行业，下游行业为提供产业链中间产品的浸渍装饰纸与人造板制造业，以及提供终端消费品的家具、地板与木门制造业。装饰原纸行业与上游行业的关联性主要体现在木浆、钛白粉等原材料的供应情况影响了装饰原纸厂商的生产经营情况;与下游行业的关联性主要体现在装饰原纸的市场需求受下游装饰装修行业发展状况的影响较大，进而影响到装饰原纸企业的销售情况。

资源节约与环境保护成为长期趋势

我国是缺林少材的国家之一，木材供应大量依赖进口，实木板材不能满足快速增长的装饰装修需求。同时，趋严的环保政策使得实木开采的难度不断提高，资源节约和环境保护的理念也随着发展模式的转变而逐渐深入人心。人造板主要原料来源于速生林、木材剩余物等，具有节约木材的优势，并且外形美观、轻便耐用，是实木板材优良的替代品，符合装饰装修产业资源节约的长期发展趋势。

人造板材的贴面材料主要有浸渍装饰纸、宝丽板纸、薄木贴面、塑料薄膜贴面等。其中，使用装饰原纸生产的浸渍装饰纸以耐磨、耐高温、不易变形与脱落、能够印刷种类丰富的花纹、成本低廉等优势占据了主要的市场份额。随着装饰原纸新型填料技术的开发，在生产装饰原纸时钛白粉的留着率将显著提升，能够增强装饰原纸对人造板基材的遮盖力、降低生产成本，进一步增强了浸渍装饰纸贴面的环保性。因此，倡导资源节约与环境保护的趋势构成了我国装饰原纸行业成长的有利因素。