我国味精行业自20世纪80年代开始进入高速发展阶段,1992年开始成为世界味精生产的第一大国。目前我国味精行业在产企业合计已不足10家,其中重点企业有莲花健康、加加食品、梅花生物等。莲花生物成立于1998年,是一家以从事食品制造业为主的企业,一直致力于食品与调味品的研发、生产与销售。加加食品成立于1996年,其主要业务和产品涉及酱油、植物油、食醋、鸡精、蚝油、料酒、味精等的生产及销售,产品广泛用于日常生活所需食品的烹饪及调味。
味精是我们常用的调味品之一,是以粮食为原料经发酵提纯的谷氨酸钠结晶,其主要成分为谷氨酸钠,属于天然的最丰富的非必需氨基酸之一,其主要作用是增加食品的鲜味,在中国菜里用的最多,也可用于汤和调味汁。
从味精产品营业收入方面看,2017-2021年莲花健康味精产品营业收入远大于加加食品味精产品营业收入,莲花健康和加加食品味精产品收入呈现一定的波动性。2021年莲花健康味精产品收入为11.43亿元,同比增长15.74%,加加食品味精产品收入为0.62亿元,同比增长4.93%。从毛利率方面看,莲花健康和加加食品味精产品毛利率的变化趋势大致相同,由于味精原材料价格上升,味精成本的增加,2021年其味精毛利率都呈下降态势。2021年莲花健康、加加食品味精产品毛利率分别为14.46%、17.40%,较2020年分别下降了10.93个百分点、13.86个百分点。从营业收入的地区格局上看,莲花健康和加加食品在华中地区的营业收入大致相同,在华北和华南地区莲花健康的收入要高于加加食品,在华东地区加加食品的收入高于莲花健康。
中国是全球第一大味精生产国,约占全球总产量的75%,生产的味精出口全球,出口比例超过20%。数据显示,2014年—2020年,中国味精行业产量相对稳定,保持在年200万吨以上。有市场分析人士认为,未来5年,味精行业产量整体维持一个较高基数,预计年均在230万吨以上。
我国目前的味精出口对象主要是东南亚以及非洲的部分国家,其中泰国、越南、印度尼西亚三国就占据了我国41%的味精出口份额。而欧盟在2015年1月22日做出反倾销日落复审终裁,对中国味精征收为期5年的反倾销税,普遍税率39.7%。目前欧盟征反倾销税时间将过,海外味精产能基本完成转移,味精的出口需求有望进一步拉动,我国味精出口有望打开欧洲市场。
从线上销售模式上看,2019-2021年加加食品线上销售收入均高于莲花健康,2021年莲花健康和加加食品线上销售收入都实现跨越式增长。2021年加加食品线上收入为1250.03万元,同比增长221.48%,莲花健康为990.73万元,同比增长231.22%。从产销量上看,2018-2021年莲花健康味精的产销量趋向稳定,均在11.69万吨以上。2021年莲花健康味精的产量为11.69万吨,销量为11.86万吨。
从味精行业市场方面看,自2007年开始,受国家环保政策趋严影响,味精行业竞争激烈,历经数轮整合后产能5万吨以下的企业已全被淘汰,目前味精行业已形成了品牌高度集中的产业格局,行业规模前三的企业(阜丰、梅花、伊品)市场占有率已达到90%以上,而2021年莲花健康的市场占有率仅有4.92%。从研发投入方面看,2020-2021年莲花健康和加加食品的研发投入均呈下降态势,2021年莲花健康的研发投入为2207.24万元,同比下降33.34%,加加食品的研发投入为2687.73万元,同比下降11.19%。
中国也是全球第一大味精消费国,消费量约占全球总量的70%。预计未来5年味精需求量将会持续增加,年均增长率为1.4%。可以看出,味精行业现阶段产量和需求量都保持相对低速增长,但仍然处于稳定正增长趋势。